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周期板块投资价值再现,投资者如何一键掘金?

文章来源:本站原创 发布时间:2020-11-13 点击数:

前段时间市场好的时候,很多人都在追消费、科技、医药三巨头板块,但是最近随着市场的震荡,投资者又摸不到方向了,纷纷挠头。

其实在这个市场中,大家可能对于周期性板块有所淡忘,但如果消费,科技和医药三条主赛道表现的并不是很好,或者差强人意的时候,如果说市场或者机构能够在这个阶段助力合力,那我认为周期性板块代表的估值修复行情有很大概率能够成为接下来的主角。

关于周期板块,大家可以关注到煤炭,煤炭是非常具有周期属性的行业,直接与我们的经济相挂钩,例如龙头品种西山煤电,在这个阶段已经走出了一波持续上涨的行情。

此外,在非银金融板块中,保险也是值得关注的点,中国人寿一直是表现得非常抢眼,而中国平安在这个阶段也是迎头赶上,丝毫不落下风。

此外,有色金属也是我认为可以重点关注的板块,有数据显示基金早在三季度就已对有色金属部分品种进行了增仓。据某研报显示,今年三季度基金对铜金、锂板块显著增仓。值得一提的是,中国有色金属龙头紫金矿业这几年涨幅惊人。

在现阶段,周期性的大金融、有色金属、煤炭钢铁已经有了一定的估值修复的契机,那么接下来我们看到的房地产是不是也会有类似这样的行情呢?我个人认为是可能的,因为今年要考虑疫情的关系,我们要考虑房子的交付情况以及现金流的回流情况,这些都是我们需要考虑的,所以大家不妨在这个阶段开始进行市场当中周期性板块的布局。

医药、消费以及科创板,从长期来看他们的确定性更强,四季度如果三大主线不断地出现横盘整理,或者说持续的回调,寻找一个支撑的时候,他们也会成为一个机会,但是大家千万不要忘了,在市场不确定的情况下,机构一定会给出最明确的答案,并且我认为在四季度大家可以优先考虑周期性行业,特别是我们的非银金融和有色金属板块。

个股是个股,指数是指数,关于周期行业ETF指数基金的选择,老K觉得整体上就是四个大的方向:

一、非银金融板块:这个板块以券商为主、保险为辅,整体券商权重更大,看好未来的1-2年宽松环境下,A股牛市的持续性。事实上,本轮由于叠加了政策的改革,以及经济动能方式的转变,目前券商业绩刚释放估值并不贵,而保险的逻辑也是类似的,投资收益端的利润刚开始释放。

相关ETF:国泰证券ETF(512880)、华宝券商ETF(512000)

二、有色金属板块:黄金为主,基本金属为辅助,在每一轮的牛市当中,有色金属行业对利率是最敏感的,当全球货币政策宽松,具备较强金融属性的黄金白银铜都会走出牛市,后续随着经济的企稳,通胀的提升,需求的增加,有色看点依旧很足。

相关ETF:华安黄金ETF(518880)、易方达黄金ETF(159934)

三、煤炭板块:众所周知,“煤”飞色“舞”是牛市标配,尽管本轮煤炭的弹性可能没有前面几轮大,但是由于经历过16-17年的供给侧改革煤炭企业利润普遍非常好,龙头企业增持,分红率非常高。此外,煤炭行业安全性较高,而且吸引力十足,后续经济好转,煤炭价格还有小幅上涨的动能。

相关ETF:国泰中证煤炭ETF(515220)

四、基建板块:现在来看,无论是老基建还是新基建,估值应该是重新回到历史最低附近,基建属于比较典型的估值驱动的行业,业绩长期看比较稳定。

相关ETF:国泰钢铁ETF(515210)、华夏5GETF(515050)

今年的市场板块轮动的速度让很多投资者跟不上节奏,短期来看,如果面对不确定的市场,投资者不妨通过ETF指数基金投资黄金、煤炭钢铁、证券等周期性板块,分散投资,分散风险;长期来看,确定性比较高的科技、消费、医药板块依然是市场的投资主线,投资者可以通过ETF的方式长期持有、看准时机逢低加仓,还是那句话:低位不配、高位流泪。